TTA-45036 Introduction to Financial Engineering and Derivatives Markets, 3 cr

Vastuuhenkilö

Juho Kanniainen

Opetus

Toteutuskerta Periodi Vastuuhenkilö Suoritusvaatimukset
TTA-45036 2016-01 3 Juho Kanniainen
Exam

Osaamistavoitteet

Understanding of the derivatives markets and the principles of pricing and hedging of options and other derivatives is essential for people working for a) corporations on the use of derivatives for risk management and b) banks and other financial institutions for trading and risk management. After studying this course, the student - Understands the function and characteristics of derivative markets - Understands the specifications of the most common financial derivatives - Understands the no-arbitrage principle in option pricing - Can apply discrete-time models to price vanilla options

Sisältö

Sisältö Ydinsisältö Täydentävä tietämys Erityistietämys
1. Options and other derivatives: - Derivatives markets - Derivatives contracts      
2. Understanding the no-arbibtrage principle in option pricing under Binomial option pricing model.      
3. Practicalities: - Volatility surface; - Greeks;      

Ohjeita opiskelijalle osaamisen tasojen saavuttamiseksi

Exam 100%

Arvosteluasteikko:

Numerical evaluation scale (0-5)

Osasuoritukset:

Completion parts must belong to the same implementation

Oppimateriaali

Tyyppi Nimi Tekijä ISBN URL Lisätiedot Tenttimateriaali
Book   Options, Futures, and Other Derivatives   John Hull   ISBN: 978-0-13-345631-8       No   

Esitietovaatimukset

Opintojakso P/S Selite
MAT-02500 Todennäköisyyslaskenta Advisable    
MAT-02550 Tilastomatematiikka Advisable    
MAT-63506 Scientific Computing Advisable    
TTA-45010 Yritysrahoitus ja rahoitusmarkkinat Advisable    

Tietoa esitietovaatimuksista
Courses on probability, statistics, and computing (Matlab) and some prerequisites on finance highly recommended.

Vastaavuudet

Opintojakso ei vastaan mitään toista opintojaksoa

Päivittäjä: Kanniainen Juho, 01.09.2016